余干租车计划：看上去很美 包括Xchange在内的融资和折扣项目，今年将帮助超过10万人开车上路“我敢说，对于司机来说，从优步租车的成本通常要大于收益”

在不懈追求增长的道路上，优步(Uber)需要一大批新司机，而其中许多司机都需要一辆汽车。为帮助他们开启优步生涯，自去年7月份以来，这家打车服务商一直通过特拉华州一家名为Xchange租赁(Xchange Leasing, LLC)的全资子公司向优步司机提供短期汽车租赁服务。该公司与汽车经销商合作，向司机做广告，管理风险，甚至聘用讨债人追讨那些没付租金的司机所驾驶的汽车。

在**，优步正在与宿敌Lyft公司无休止地缠斗，在开拓海外市场的道路上更是遭到一群竞争对手的围追堵截。在这种背景下，Xchange或许是优步持续扩张的关键所在。优步上周宣布与丰田汽车(Toyota)达成合作关系，由后者为其提供更多的汽车融资支持。优步表示，包括Xchange在内的融资和折扣项目，今年将帮助超过10万人开车上路。这意味着，优步需要挖掘和雇用一大批没有信用或信用不良的驾照持有者。

据知情人士透露，在一笔由高盛(Goldman Sachs)牵头的募资交易中，Xchange获得了一笔高达10亿美元的授信，旨在支持其新车租赁计划。这笔交易将帮助优步扩大其**次级汽车租赁业务。许多**大型金融机构也将有机会参与优步的汽车租赁业务。把车租给优步司机将是这笔信贷额度的主要用途。

Xchange主要为那些被其他租赁商拒绝的司机提供服务。早在2012年，该项目负责人安德鲁•蔡平(Andrew Chapin)*向优步公司**执行官特拉维斯•卡兰尼克(Travis Kalanick)兜售过这个创意。加入优步前，蔡平曾在高盛从事大宗商品交易工作。优步的所有汽车融资业务都由他负责，其中包括与企业租车公司(Enterprise Rent-A-Car)缔结合作伙伴关系，以及购车优惠计划。“我希望司机能获得*适合自己的融资方案，”蔡平说，“优步正在尝试提供业界至今还没有的若干方案。”

优步发言人表示，公司并不打算让Xchange成为赚钱机器。但许多人批评优步正在抢劫司机的钱包。与其他面向信用不良借款人的次级**计划一样，这个汽车租赁方案饱受质疑：从Xchange租车真的划算吗？是否是在给司机下套？“他们每周收你的钱累积起来足够买辆新车了，”个人理财网站Bankrate.com**金融分析师格雷格•麦克布赖德(Greg McBride)这样说道。但对于许多与Xchange签约的司机来说，这是**可行的选择。

Xchange的租约条款长达28页。司机需要预付250美元押金，然后在为期3年的租赁期内，每周付给优步一笔租金。正如这个租赁计划的推广视频所述，“该计划*棒的地方在于，租金会自动从您的优步收入中扣除。”3年租期结束后，优步会留下250美元押金，并解除租约。如果司机想买下这辆车，他们需要支付车辆的残值——可能达到数千美元。优步拒绝透露一个平均数字。

该公司表示，与大多数次级租约相比，优步提供的条款更加灵活。租约生效30天后，司机只需提前两周提出申请，*可将车辆退给优步，除了未结清的租金和预付的250美元押金之外，无需支付额外费用。许多其他租赁商还会在超过**里程后，按英里数向司机收费。但Xchange不会这样做。优步希望激励司机不断增加行驶里程。

彭博新闻社对6位通过Xchange租车的司机进行了采访。其中大多数人表示，Xchange是他们获得汽车的**途径。初看起来，Xchange似乎帮助肖恩•霍夫斯泰德(Shawn Hofstede)解决资金问题。

30岁的霍夫斯泰德去年开始在达拉斯-沃斯堡地区为优步开车，他当时驾驶的是自己的车。但后来有一次他私人出行的时候遭遇了车祸，汽车随即报废。这意味着他失去了收入来源。他说，“我真的可以说是玩完了。”随后，优步给他发来一封电子邮件，介绍了几种融资方案。

余干租车去年11月，他从Xchange租了一辆2016款丰田卡罗拉(Corolla)，每周需支付155美元租金。两个月后，优步在全美统一削减打车费。很快，霍夫斯泰德*发现自己很难按时支付租金。他的**收入从200美元降至140美元。“我开车挣的钱刚好够付我的租车费，”他说，“如果有哪周没有缴足租金，*会滚入下一周的应缴款项，开始自动累加。”

霍夫斯泰德*终选择放弃，不再开车。他说，自己多次告知Xchange来拿车。那是今年2月份的事。“我觉得自己中了圈套，不再付租金了。”

汽车在哪儿，不是秘密——优步已经在车上安装了一个GPS跟踪器。有一段时间，霍夫斯泰德在这辆卡罗拉上留了一张纸条，上面写着：“亲爱的优步，请来取车，谢谢。给这个公寓打电话，我出来给你送钥匙。”两个月过去了，他不再留纸条。4月的某个早上，霍夫斯泰德醒来后发现车不见了；它已经在前**晚上被优步收回。

在5位接受彭博采访的汽车金融专家中，大多数人认为，相较于拥有良好信用的司机能够获得的租赁合同，优步提供的租约很贵，甚至带有**的掠夺性。“我敢说，对于司机来说，从优步租车的成本通常要大于收益，”波士顿大学(Boston University)商学院讲师马克•威廉姆斯(Mark Williams)说。他对优步提供的一份空白租赁协议，一些司机在每周平均交租情况和一份司机报账单进行了详细审查。“这些条款，以及提出这些条款的方式，都是掠夺性的。其目的是从司机身上榨取更多利润，而不是壮大优步司机队伍。”

优步声称，该方案的宗旨并非获取利润，而是为了发展更多的优步司机。他们表示，根据租约条款，司机可以在任何时候选择退出。除了不限里程之外，优步的租约还包括日常维护。该公司还表示，不同于其他融资安排，提前返还车辆不会影响司机的信用评分。

“优步让司机更容易退出，这是件好事，但整个租期的费用过于昂贵。”****消费者法律中心(National Consumer Law Center)租赁专家约翰•范•阿尔斯特(John Van Alst)说。

信用机构Experian的数据显示，不考虑租车者的信用评级，在2015年*后3个月，一辆新车的周均租金为96美元。而根据优步提供的资料，通过Xchange租赁一辆2013款丰田凯美瑞(Camry L)，司机每周需支付130美元。

专家表示，Xchange的租约通常跟其他次级和劣级租赁的条款差不多。这意味着，累计租金可能远高于汽车的实际价值。租赁的受欢迎度正在**其他车辆融资方案。Experian的数据显示，2015年第四季度，34%的新融资方案采用租赁形式，而2010年同期只有24%。

非营利组织负责任**中心(Center for Responsible Lending)执行副总裁克里斯•库克拉(Chris Kukla)指出，许多租赁商专门面向信用不良的司机。“次级汽车租赁是证券市场涌现的新热点，”他说，“汽车市场眼下的很多情况与抵押**市场崩溃前的情形很相似。”

蔡平在一份声明中表示，“许多**人都没钱买车。还有许多人可能因资信问题而被租赁商拒之门外，或者被收取高额租金。如果在早期违约的话，他们可能会受罚数千美元。Xchange致力于提供***的汽车，没有里程限制（不同于大多数租赁商），且只需支付极低的费用*能提前结束租约。”

密苏里-堪萨斯城大学(University of Missouri-Kansas City)经济学和法学教授威廉•布莱克(William Black)对优步直接创收的政策提出异议。这位**专家表示，如果优步真心为司机着想，该通过信用社制定融资计划。（信用社由其投资者控制，这意味着，发放对客户有利的**符合信用社的既得利益。）否则的话，他说，“总是有可能出现实质性的利益冲突。”

2015年6月，24岁的布兰迪•施密特(Brandie Schmitt)在洛杉矶破产了，原因是“糟糕的”信用评分。5年前，她因癫痫病发作入院**。**账单越积越多。雪上加霜的是，施密特当时还背负学生**，尽管她**课都没上过。有一段时间，她在棒约翰比萨餐厅(Papa John's)打工，后来工作时间被缩短。但不管怎样，她每天仍要乘坐两个多小时的巴士去上班。

接下来，在缴纳了250美元押金之后，施密特从Xchange租了一辆2015款本田思域(Honda Civic)，每周需付160美元租金。如果她在3年租期内一直开这辆车，*终要向优步付2.5210万美元。根据专业汽车评估网站凯利蓝皮书(Kelley Blue Book)的数据，一辆全新2015款本田思域轿车在洛杉矶的合理售价为1.8142万美元。施密特表示，租期结束后，如果她想留下这辆车，还需要向优步额外支付大约5000美元。

施密特是优步推荐彭博去采访的。她每周大约驾驶25个小时。她说，在5月份的一周，她共出车28个小时，赚了604美元，略高于平均水平。优步直接从她的薪水中扣除160美元，给她留下444美元。“这有助于我提高信用积分，”她说。“租金的确很贵，但这只怪我自己的信用不够好。”

该公司表示，与大多数传统租赁项目相比，优步愿意承担承租人较高的风险。优步有更多的理由相信申请人能够支付租金，因为他们能通过开车赚取收入；优步则在支付司机收入前扣除租金。

蔡平表示，优步选择信用不良的司机作为租赁对象是有意为之。“*像优步正在改变乘客拥有汽车的性质一样，它也在改变司机拥有汽车的性质。”他说。

优步想给司机创造新的购车方式，Xchange仅仅是该计划的一部分而已。除了与丰田达成新的融资协议之外，优步还跟凯利蓝皮书和Autotrader.com的所有者考克斯汽车公司(Cox Automotive)缔结了合作伙伴关系，双方计划在亚特兰大和得克萨斯州达拉斯等城市提供另一个租车项目。该公司此前曾与Santander Consumer USA合作，为优步司机提供次级汽车租赁，这项合作已于2015年7月份结束。

Xchange的新获**将把相当大一部分财务风险从Xchange转移到参与这笔交易的银行。据熟悉内情的人士透露，除高盛外，花旗集团(Citigroup)、德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行、摩根大通(JP Morgan)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和太阳信托(Sun Trust)等也参与了这笔交易。该交易的条款没有对外披露，但这些银行的利润将局限于其**收益，而不是Xchange的租赁业绩。

作为优步的竞争对手，Lyft也正在通过汽车租赁发展壮大。该公司正与其投资者通用汽车(General Motors)合作，为芝加哥的Lyft司机提供租车服务。通用汽车当初为Lyft注资5亿美元的时候，这家汽车制造商有可能为Lyft司机提供融资租赁支持，正是这笔交易的一大卖点。

“我们无意通过汽车租赁项目来赚钱。赚钱的是通用汽车。”Lyft公司融资项目负责人大卫•拉斯特(David Rust)说。“我们充当中间人的角色，而司机则获得了开车上路的机会。”

优步拒绝透露他们通过Xchange租出了多少车辆。优步司机的流失率一直很高。2013年，普林斯顿大学(Princeton University)研究人员发现，在当年上半年注册的优步司机中，有30%的人在一年后停止为优步工作。而Xchange正是一种激励更多新司机签约的方式。该公司深知，这些司机可能坚持不了多久。

今年1月份，28岁的大马士革•达勒姆(Damascus Durham)与Xchange签订了租约，并从加州瓦列霍市的汽车经销商Team Superstores挑选了一辆2016款雪佛兰科鲁兹(Chevy Cruze)。他说，“我注册成优步司机，仅仅是为了开这部车。”他每周支付200美元租金。

他说，接到车两周后，优步不知何故撤销了他的司机账户。达勒姆现在很难按期支付租金。每个月，他通过电话向优步支付账单。如果他坚持到租期结束那一刻，*终将为优步支付大约3.12万美元。他说，如果要买下这辆车，还需再付6000美元。根据凯利蓝皮书，这辆汽车的合理购买价格为1.6419万美元。

*初，达勒姆对这份租约很满意。“棒极了，我得到了一辆新车。反正我不打算为优步载客，这辆新车也*不必承担这些里程数造成的磨损，”他说。后来再次接受采访时，达勒姆的想法却动摇了。他现在打算返还这辆雪佛兰科鲁兹，然后买一辆车。他说优步的租车方案是个“骗局”。“我真该掴自己一个耳光，”他说，“我现在总算读懂了这份合同。”

2014年9月，在逃离备受战争蹂躏的家乡之后，穆罕纳德(Muhanad K.)开始为优步开车。（他拒绝透露自己的全名和祖国名称，担心这样做会危及家人。）几个月后，他的车坏了。

由于他的次贷评级徘徊在570分左右，穆罕纳德认为他无法再买一辆车。*是在这个时候，他转向Xchange求助。他租了一辆2015款普锐斯(Prius)，每周需向优步支付183美元。如果穆罕纳德完成3年租期，*终将给优步付2.8798万美元。根据凯利蓝皮书的数据，一辆2015款普锐斯的合理买价为2.1985万美元。

为了负担这笔开支，穆罕纳德开始延长出车时间。每周有6天时间，他都会在早上7点钟准时点开优步应用，一直工作到晚上11点，中间只留了2个小时的休息时间。

“我只是想赚钱，”他说。“我是从地狱爬出来的，所以这不算什么。但大多数人可能无法应对这种压力。”总之 为提增加司机数量，优步开启了汽车租赁计划，但被质疑为抢劫司机的钱包。